クラウドバンクの金地金ファンドで、運用終了したファンドが出ていました。そこで、同期間の金市場価格の推移と比較してみました。
正直に言えば、投資のスキームやリスクの性質が違うため、この比較から明確な意味を見いだすことは難しいかもしれません。それでも、「同じ金といっても、値動きにはこんな違いがあるんだ」という参考情報にはなるでしょう。
ちょっとした息抜きとして、その中に面白さを少しでも感じてもらえれば幸いです。
比較対象と計算の前提条件
今回の比較で基準とするのは、クラウドバンク金地金ファンドです。運用開始日から運用終了日までの期間における値動きを基に、他の投資対象と比較しています。
比較対象
- クラウドバンク 金地金ファンド
- 代表ファンドの運用金額と投資家への利払い金額を用いて計算。
- UNBANKED 金地金参考価格
- 運用開始日における店頭販売価格、運用終了日における買取参考価格を用いて計算。
- iシェアーズ ゴールドETF（円換算）
- 運用開始日と運用終了日の終値を使用。円換算済みデータに基づく。
- eMAXIS Slim 全世界株式（オルカン）
- 運用開始日と運用終了日の基準価額を使用。
※金地金じゃないのが含まれてますが、ご容赦ください＾＾；
計算の前提条件
- ファンドやETFの運用期間は、クラウドバンク金地金ファンドの運用開始日～運用終了日に合わせています。
- 金地金ファンドは、運用者報酬除く金額で計算しています。
- ETFやオルカンの買付手数料、運用手数料等は考慮していません。
- 期間利回りは、開始時価格に対する終了時価格の単純増加率で計算しています。
- 投資スキームやリスクの性質が異なるため、単純比較は参考情報としてご覧ください。
金地金ファンド VS 金価格推移、…とオルカン
第1回 金地金ファンド12号～22号（代表12号）
クラウドバンク金地金ファンド12号は、以下の運用内容でした。運用期間短縮で償還されています。
- 運用開始日：2025-09-09
- 運用終了日：2025-10-06
- 応募金額：50,000,000円
- 投資家への利払い：178,080円
- 平均運用率：74.07％
- 運用利回り：4.5％（年率換算、公式の値）
早速比較結果を見ていきましょう！
| 投資対象 | 開始時価格 | 終了時価格 | 期間利回り |
|---|---|---|---|
| クラウドバンク 金地金ファンド12号 | 50,000,000 | 50,178,080 | 0.4% |
| UNBANKED 金地金参考価格(円/kg) | 19,011,300 | 20,554,600 | 8.1% |
| iシェアーズ ゴールドETF | 254 | 280 | 10.2% |
| eMAXIS Slim 全世界株式 | 29,417 | 31,009 | 5.4% |
ご覧の通り、クラウドバンク金地金ファンドの値動きは、金価格やETFと比べるとほとんど横ばいです。運用の仕組み上、融資先事業の運転資金としての利用であるため、金そのものの価格変動とは直接連動しません。
一方で、UNBANKEDの金地金やゴールドETFは、現物価格や市場価格の変動を反映しており、期間中に一定のリターンが見られます。オルカン（全世界株式）は株式市場の動向に沿っており、値動きの方向性も異なります。
この期間、金地金の価格は上昇しましたが、価格は上下しますので第2回は違った結果が見えてくるかもしれません。
・次回は、次のファンド運用終了が見えた段階で更新する予定です。
・どんな値動きになるか、楽しみに待ちましょう。
クラウドバンクの金地金ファンドの投資判断に関する情報は次の記事を参考にしてください。
黄金のゆらめきの間に
立ち止まり一呼吸
小さな驚きを見つけ
心の奥で、サクラサク🌸
SAKSUC
